申万菱信基金付娟又发新基,在管8只产品任职回报全负收益

文/刘振涛

市场老将付娟发新产品了!

2024年以来公募市场发行回暖升温,wind数据显示,过去的2024年1月,无论是新基金的首发规模还是产品数量,均超过去年同期。其中,首发规模合计565.38亿份,较去年同期的403.16亿份增长40.24%;新基金数量合计95只,较去年同期的58只增长63.79%。

与此同时,不少知名基金经理也在2024年初发行新产品。其中,申万菱信基金权益投资部负责人,知名基金经理付娟的新产品正在发行中。

资料显示,申万菱信基金旗下的申万菱信乐研混合在2024年2月8日正式发行募集,募集截至日期为2024年5月7日,募集期长达3个月时间。该基金经理由付娟担任。

申万菱信基金付娟又发新基,在管8只产品任职回报全负收益

基金经理付娟是公募市场的老人,任职基金经理时长累计超过11年。付娟基金经理生涯有两段经历,2012年4月至2020年6月在农银汇理基金担任基金经理,任职8年,2020年9月开始在申万菱信基金担任基金经理,目前任职3年之久。

我们观察付娟两段基金经理经历,在农银汇理基金时和申万菱信基金相比,她的任职回报有较大的差异。

天天基金网数据显示,付娟在农银汇理基金曾管理过3只产品(多种份额合并计算),任职期间3只产品业绩回报都取得正收益。其中,付娟在农银汇理基金管理农银消费主题混合H份额3年多时间,任职回报高达536.82%。

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而付娟离开农银汇理基金加入申万菱信基金后,她在申万菱信基金没有延续过去的管理业绩,在申万菱信管理的多只基金任职回报都是负收益。

天天基金网数据显示,目前付娟在申万菱信基金共计管理8只基金(多种份额合并计算,不包含新发产品),是市场上比较典型的“一拖多”基金经理。8只基金在她管理期内,任职回报有7只跌幅超过10%。其中,申万菱信乐通混合和申万菱信智能汽车股票任职回报跌幅超过40%。

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此外,截至2024年2月19日,付娟管理的8只基金年内跌幅均超过10%,多只基金跌幅超过了20%。

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以基金资产规模较大的申万菱信新经济混合为例,该基金成立于2006年12月6日,付娟于2020年9月21日接手管理这只基金,申万菱信新经济混合是她在申万菱信基金管理的第一只产品。

截至2024年2月19日,付娟管理该产品3年多时间,任职回报-4.38%。2024年以来,申万菱信新经济混合跌幅达12.68%,跌幅高于同期沪深300指数和同类平均。过去的2023年全年,该基金跌幅达12.74%,跌幅同样高于沪深300指数和同类平均。

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伴随着基金净值的下跌,基金的资产规模变化较大。数据显示,付娟接手时的2020年9月31日末,该基金资产规模为10.46亿元,最高曾在2021年末达到50.87亿元,此后2022年和2023年连续下滑,截至2023年末,基金资产规模为25.29亿元。

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从申万菱信新经济混合基金资产规模的变化,也可以看到付娟管理规模的变化。前期伴随着基金产品规模增长,以及2021年发行多只新产品,付娟的管理规模在2021年末达到100.51亿元,成为了市场上百亿级基金经理。

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不过,2022年以来付娟的管理规模整体呈现下滑趋势,截至2023年12月31日末,付娟管理规模为58.13亿元,2年时间减少了42.38亿元。

2022年以来,不少公募基金经理管理的产品都出现较大的跌幅,基金经理付娟就是其一。值得注意的是,基金市场“一拖多”的情况受到不少质疑。

基金经理的时间和精力是有限的,“一拖多”的情况下,很可能没有过多的精力去研究分析更多领域,在市场波动的情况下,可能出现多只产品或者全部产品下跌的情况。

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付娟管理的8只基金中既有智能汽车主题的产品,也有新经济主题的产品等,并且部分基金产品的持仓也趋于相同。比如,2023年4季度,申万菱信新经济混合和申万菱信乐享混合前十大重仓股中8只相同;申万菱信乐成混合、申万菱信乐融一年持有混合、申万菱信乐同混合3只基金前十大重仓股中7只相同。

这次发的新产品后期成立后,付娟管理的产品将达9只。这样的情况下,付娟管理的产品后期能否提升业绩,扭转下跌局面呢?我们将保持关注!

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