布局核心资产龙头再添利器 银华旗下A50ETF基金正在发行

文|尹花    出品|天下财道

今年以来,A股大市值核心龙头投资价值凸显。银华旗下A50ETF基金(159592)正在发行,紧密跟踪具有“核心资产新标杆”、“龙头效应捕获器”之称的中证A50指数(930050.CSI),或为投资者布局核心龙头提供优质工具。

根据中证指数官网信息,中证A50指数从各行业龙头上市公司证券中,选取市值最大的50只证券作为指数样本,且各中证二级行业入选数量不少于1只,能够反映各行业最具代表性的龙头上市公司证券的整体表现。

从市值分布来看,中证A50指数主要聚焦大市值龙头股,能够为投资者提供差异化指数选择。当前该指数总市值为13.07万亿元,成分股市值中位数为1482.11亿元,50只成分股中千亿市值公司就达到了37只。(数据来源:Wind;数据截至2024.1.31)

对比其它蓝筹风格宽基指数,中证A50指数结构分布均衡,行业集中度更低,更能全面反映A股市场的整体情况。该指数覆盖工业、金融、消费、医药、原材料、信息技术等领域,其中权重占比最大的食品饮料也仅占12.5%,广泛代表中国新经济的整体市场机会。(数据来源:Wind;数据截至2024.1.31)

同时,中证A50指数还具有净利润增速明显、盈利能力强的优势。2023年其成分股主营业务收入均值估算为2686.67亿元,归母净利润均值估算为197.83亿元;同时,其盈利能力有望持续稳步增长,预计2025年其成分股归母净利润将增长至267.47亿元。(数据来源:Wind;数据截至2023.12.31)

此外,中证A50指数估值优势也相当明显,向上空间较大。目前该指数市盈率仅14.06倍,处于上市以来分位点14.29%的低位。(数据来源:Wind;数据截至2024.1.31)

当前我国经济已进入高质量发展阶段,行业集中度持续提高,中证A50指数所布局的行业龙头有望持续受益。A50ETF基金(159592)的推出,或为投资者布局核心资产、行业龙头提供了新工具,值得重点关注。

风险提示:

中证A50指数基日为2014年12月31日,2019-2023年收益率分别为43.71%、33.41%、-5.38%、-21.19%、-12.42%,数据来源:Wind,截至2023.12.31;指数历史业绩不预示未来表现。

王帅履历:硕士学位。曾就职于泰康资产管理有限责任公司、工银瑞信基金管理有限公司、工银瑞信投资管理有限公司,2018年8月加入银华基金,任量化投资部基金经理。曾担任银华深证100ETF(2019.6.28-2021.2.25)、银华中证研发创新100ETF(2019.11.1-2021.5.19)、银华巨潮小盘价值ETF(2019.12.6-2021.2.25)、银华中证农业ETF(2020.12.10-2022.6.20)银华巨潮小盘价值ETF联接基金A(2021.2.3-2022.6.20)、银华中证影视ETF(2021.2.9-2022.6.20)、银华中证有色金属ETF(2021.3.10-2022.6.20)、食品ETF(2021.10.26-2023.4.6)、银华中证5G通信主题ETF联接A(2020.5.28-2023.4.12)、银华中证5G通信主题ETF联接C(2021.1.4-2023.04.12)、化工产业ETF(2021.12.7-2023.7.28)、消费电子龙头ETF(2022.2.18-2023.3.17)、物流快递ETF(2022.1.4-2024.1.23)、电力指数ETF(2022.6.30-2024.1.23)、1000增强ETF(2022.11.24-2024.1.23)、沪深300价值ETF(2022.12.29-2024.1.23)基金经理。

现管理基金如下:5GETF(2020.1.22起),创新药ETF(2020.3.20起)、光伏50ETF(2021.1.5起)、沪港深500ETF(2021.2.4起)、券商ETF(2021.3.3起)、基建ETF(2021.4.29起)、双创50ETF基金(2021.6.29起)、银华中证创新药产业ETF发起式联接A/C(2021.12.30)、沪深300成长ETF(2022.9.1起)、国新央企科技引领ETF(2023.6.26起)、800增强ETF(2023.8.23起)、银华中证国新央企科技引领ETF联接A/C(2023.12.26起)。

王帅现管理基金业绩如下:

5GETF于2020年1月22日成立,2021年、2022年、2023年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为5.71%、-37.27%、15.88%、-24.49%,同期业绩比较基准收益率依次为6.05%、-38.04%、15.85%、-19.58%。

创新药ETF于2020年3月20日成立,2021年、2022年、2023年、自成立以来净值增长率依次为-9.90%、-25.26%、-11.94%、-17.46%,同期业绩基准依次为-10.61%、-25.74%、-11.91%、-8.93%。

光伏50ETF于2021年1月5日成立,2022年、2023年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为-19.67%、-35.01%、-26.27%,同期业绩比较基准收益率依次为-20.15%、-36.38%、-28.08%。

沪港深500ETF于2021年2月4日成立,2022年、2023年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为-14.72%、-9.21%、-32.68%,同期业绩比较基准收益率依次为-17.46%、-11.97%、-38.37%。

券商ETF于2021年3月3日成立,2022年、2023年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为-25.63%、4.21%、-13.66%,同期业绩比较基准收益率依次为-27.37%、3.04%、-19.41%。

基建ETF于2021年4月29日成立,2022年、2023年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为-15.91%、-2.93%、-8.78%,同期业绩比较基准收益率依次为-17.14%、-4.81%、-12.79%。

双创50ETF基金于2021年6月29日成立,2022年、2023年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为-27.87%、-18.21%、-50.65%,同期业绩比较基准收益率依次为-28.32%、-18.83%、-50.45%。

银华中证创新药产业ETF发起式联接A于2021年12月30日成立,2022年、2023年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为-23.38%、-11.59%、-32.42%,同期业绩比较基准收益率依次为-24.44%、-11.24%、-32.67%。

银华中证创新药产业ETF发起式联接C于2021年12月30日成立,2022年、2023年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为-23.45%、-11.68%、-32.55%,同期业绩比较基准收益率依次为-24.44%、-11.24%、-32.67%。

沪深300成长ETF于2022年9月1日成立,2023年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为-20.77%、-27.98%,同期业绩比较基准收益率依次为-21.85%、-29.57%。

央企科技引领ETF于2023年6月26日成立,自基金合同生效起至今的净值增长率为-13.81%,同期业绩比较基准收益率为-14.24%。

张亦驰履历:硕士学位。曾就职于中国工商银行北京市分行电子银行中心。2015年10月加入银华基金,历任量化投资部助理量化研究员、量化研究员、基金经理助理,现任量化投资部基金经理。曾担任深100ETF银华(2021.5.25-2023.9.27)、科技创新ETF(2021.5.25-2023.9.27)、有色金属ETF(2022.6.20-2023.9.27)、机器人ETF基金(2022.11.21-2023.12.19)基金经理。

现管理基金如下:小盘价值ETF(2021.5.25起)、银华巨潮小盘价值ETF发起式联接A(2021.5.25起)、银华巨潮小盘价值ETF发起式联接C(2022.8.10)、银华华证ESG领先指数(2021.11.23起)、农业50ETF(2022.6.20起)、影视ETF(2022.6.20起)、房地产ETF(2022.11.21起)、VRETF(2022.11.21起)、中证500价值ETF(2023.4.7起)、低碳ETF(2023.7.11起)、科创100ETF(2023.9.6起)、2000增强ETF(2023.12.1起)、银华上证科创板100ETF联接A/C(2023.12.4起)、创业板200ETF银华(2023.12.20起)。

张亦驰现管理基金业绩如下:

小盘价值ETF于2019年12月6日成立,2020年、2021年、2022年、2023年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为12.06%、22.91%、-13.92%、-1.15%、17.39%,同期业绩比较基准收益率依次为13.57%、20.51%、-16.15%、-2.92%、18.40%。

银华巨潮小盘价值ETF发起式联接A于2021年2月3日成立,2022年、2023年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为-13.41%、-1.38%、4.59%,同期业绩基准依次为-15.30%、-2.73%、1.25%。

银华巨潮小盘价值ETF发起式联接C于2022年8月10日成立,2023年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为-1.60%、-5.56%,同期业绩基准依次为-2.73%、-7.01%。

银华华证ESG领先指数于2021年11月19日成立,2022年、2023年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为-16.10%、-5.68%、-20.78%,同期业绩基准依次为-17.52%、-7.45%、-21.32%。

农业50ETF于2020年12月10日成立,2021年、2022年、2023年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为3.44%、-15.89%、-13.16%、-22.20%,同期业绩比较基准收益率依次为-3.11%、-17.02%、-14.66%、-28.99%。

影视ETF于2021年2月9日成立,2022年、2023年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为-25.00%、3.18%、-13.68%,同期业绩比较基准收益率依次为-26.38%、3.64%、-17.10%。

VRETF于2021年7月29日成立,2022年、223年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为-43.75%、14.78%、-26.28%,同期业绩基准依次为-45.00%、14.51%、-25.05%。

房地产ETF于2022年1月27日成立,2023年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为-32.14%、-41.91%,同期业绩基准依次为-33.23%、-44.77%。

低碳ETF于2021年12月20日成立,2022年、2023年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为-24.61%、-29.49%、-45.67%,同期业绩基准依次为-25.98%、-30.69%、-49.65%。

中证500价值ETF于2023年4月7日成立,自基金合同生效起至今的净值增长率为-8.04%,同期业绩基准为-9.33%。

(数据来源:基金定期报告;截至2023.12.31)

温馨提示:

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您在做出投资决策之前,请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,认真考虑本基金存在的各项风险因素,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策。

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三、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式,但并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资者获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。

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