今年最惨量化!大成动态量化配置策略混合已亏近40%

今年最惨量化!大成动态量化配置策略混合已亏近40%

这几天大家都聚焦于私募量化产品,其实公募的量化产品表现也不尽如人意。

今年最惨量化!大成动态量化配置策略混合已亏近40%

据iFinD数据显示,名字中带有“量化”的产品目前有442只(注:各类份额合计),其中只有47只实现盈利,占比约为10%。

但是另一面,已经有约150只产品亏损幅度超过10%,有约30只亏损幅度超过20%。

其中,大成动态量化配置策略混合亏损幅度已经接近40%,这甚至比倒数第二多亏了11%,比其他倒数产品多亏损1倍!

大成动态量化配置策略混合成立于2016年9月20日,成立时间8年以来累计收益率竟是-17.14%,年化收益率为-2.5%。

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历史上大成动态量化配置策略混合共有6位基金经理参与管理,但没有一位基金经理的任期业绩相对排名能够冲进前50%,而现任基金经理夏高更是处于倒数位置。

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从自然年度来看,大成动态量化配置策略混合与我们印象中的量化产品不太一样,熊市表现过于糟糕,2018年和2022年均有较大幅度跌幅。

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2023年市场较为适合量化,大成动态量化配置策略混合有不错的发挥,但今年直接奉献上垫底的表现,把之前的印象分又全扣了。

资料显示,大成动态量化配置策略混合的夏高为清华大学工学博士。2011年1月至2012年5月就职于博时基金管理有限公司,任股票投资部投资分析员。2012年7月加入大成基金管理有限公司,曾担任数量与指数投资部高级数量分析师、基金经理助理、基金经理,现任指数与期货投资部副总监。

夏高的投资框架是投资策略为多因子模型从多维度为备选成分股打分,根据量化打分结果抽样优选100只股票,并等权配置。如果产品规模增大,会增加优选股票的数量。

其中大成动态量化配置策略混合以市值因子、反转类因子为主,每周一周频调仓,产品策略容量在10亿-20亿左右。

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除了大成动态量化配置策略混合之外,夏高目前还管理着大成沪深300增强发起式和大成360互联网+大数据100。

大成沪深300增强发起式成立于2021年2月23日。截至2月20日,近2年产品亏损21.73%,跑赢沪深300指数5%。同期市场上有88只沪深300指数增强产品,大成沪深300增强发起式排在32位,属于中等偏上水平。

大成中证360互联网+大数据100指数A发行时间接近8年,累计收益率61.40%,年化收益率6.13%。

在今年的回撤中,大成中证360互联网+大数据100指数A以26.47%的跌幅成为被动指数型基金的倒数第一。

大成中证360互联网+大数据100指数A跟踪的是中证 360 互联网+大数据 100 指数,是基于互联网搜索“大数据”挖掘投资情绪并应用于指数选样的策略指数,通过对搜索引擎记录的用户搜索行为“大数据”进行定性与定量分析,同时考量股票基本面与市场驱动情况,精选出综合排名靠前的 100 只股票组成指数样本股。

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不过需要强调的是,大数据策略基本上被市场证伪了。

目前市场共有40只名字中带有大数据的产品,实现正收益并且年化收益率能够拿的上牌面的并不多。

就比如大成中证360互联网+大数据100指数A,累计收益率61.40%,年化收益率6.13%,这样的表现就可以在大数据产品中排到第三位。

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