曾经的爆款如今怎样了?这只基金遭遇规模业绩“双杀”

作为曾经的百亿级别爆款基金,前海开源优质企业6个月持有2023年四季度末的规模为35.85亿元,较首募规模缩水64.15%。截至2月8日,该基金成立以来总回报为-52.52%

曾经的爆款如今怎样了?这只基金遭遇规模业绩“双杀”

标点财经研究员  齐文健

2019年,公募基金赚钱效应凸显,2020年、2021年行业进入发行大年,爆款基金也成了彼时业内最热的关键词之一。

Wind数据显示,以基金成立日为统计口径,2020年、2021年全市场共发行爆款主动权益类基金35只(只统计主代码基金,文中的爆款基金指发行募集不超过五天、首募规模超过100亿元的公募基金)。

随着市场频繁调整,部分爆款主动权益类基金出现了规模下滑、业绩欠佳的情况,比如前海开源优质企业6个月持有。

资料显示,前海开源优质企业6个月持有成立于2021年1月8日,首募规模为100亿元。截至2023年四季度末,该基金管理规模仅剩35.85亿元,较首募规模已缩水64.15%。

另外,前海开源优质企业6个月持有A的业绩不佳。据Wind数据统计,截至2月8日,该基金成立以来总回报为-52.52%,在1503只偏股混合型基金中排第1311名。

前海开源优质企业6个月持有何时能重回百亿规模?是何原因导致该基金成立以来总回报表现不佳?针对上述问题,标点财经研究员向前海开源基金发送了沟通函,不过截至发稿未收到回复。

爆款基金规模、业绩遭“双杀”

2020年、2021年,A股市场呈现结构性牛市,借助市场行情,公募基金业绩表现出色。在这样的大环境下,市场中爆款基金频出,一日售罄的不在少数。

然而,经过近两年权益市场波动加剧的洗礼,行业内部分爆款主动权益类基金正在逐渐退出“群聊”,譬如前海开源优质企业6个月持有。

标点财经研究员查阅Wind数据发现,成立于2021年1月8日的前海开源优质企业6个月持有,首募规模为100亿元,认购天数仅为1天。

该基金在认购期间累计有效认购申请金额超过该基金《发售公告》中规定的首次募集规模上限100亿元。为此,2021年1月8日,前海开源基金发布公告称,根据发售公告的有关规定,该公司对2021年1月6日的有效认购申请采用“末日比例确认”的原则予以确认。前海开源优质企业6个月持有2021年1月6日的有效认购申请确认比例为37.441168%。

令人唏嘘的是,作为曾经的爆款基金,前海开源优质企业6个月持有的规模持续减少。Wind数据显示,截至2021年四季度末,该基金规模为80.2亿元;2022年四季度末该基金规模较首募时已遭“腰斩”,为49.45亿元;2023年四季度末,该基金规模进一步下滑至35.85亿元。

规模的逐步缩水,与基金业绩不无关系。从Wind数据来看,前海开源优质企业6个月持有A在2021年(2021年1月8日至2021年12月31日)、2022年、2023年的收益率分别为-14.27%、-31.94%、-17.24%,同类排名均在后1/2。

若将统计时间延长来看,截至2月8日,前海开源优质企业6个月持有A成立三年多以来总回报为-52.52%。至此,这只昔日的百亿爆款基金的单位净值为0.4748元。

业绩欠佳也许与产品仓位设置有关。根据Wind数据,2021年前两个季度,前海开源优质企业6个月持有股票市值占基金资产净值比例在60%至86%之间,自2021年三季度末至2023年四季度末,该基金权益持仓皆在90%以上。而2021年7月1日至2023年12月31日期间,沪深300累计下跌了34.32%。

标点财经研究员注意到,前海开源优质企业6个月持有的基金经理是曲扬。他是业内百亿明星基金经理之一,亦是一位斩获“金基金奖、金牛奖、明星基金奖”等多项荣誉的大满贯选手。目前,他在管基金有八只,投资市场横跨A股和港股。

管理规模方面,Wind数据显示,2021年二季度末,曲扬的管理规模达到600.41亿元。但是,同年三季度末,他的所管基金管理规模降至447.04亿元,环比减少153.37亿元。之后,缩水成为他在管基金规模的“主基调”。2022年四季度末,这一数值为281.79亿元。2023年四季度末,他在管基金规模合计为187.8亿元,较2022年末减少93.99亿元。值得一提的是,2023年四个季度,他所掌舵的基金规模持续下滑。

据了解,曲扬是前海开源基金“绩优而仕”的基金经理中的一员。2021年5月21日,该公司发布高级管理人员变更公告称,曲扬出任公司副总经理。此外,他还是该公司现任权益投资决策委员会主席。

公司跌出千亿规模梯队

事实上,上述百亿基金规模缩水仅是前海开源基金规模变化的“冰山一角”,该公司管理规模已退出“千亿俱乐部”。

Wind数据显示,成立于2013年1月的前海开源基金,管理规模在2021年一季度末首次突破千亿元关口,为1252.61亿元,并在2021年四季度末攀升至1587.59亿元,随后进入波动下降态势。该公司管理规模在2022年四季度末降至1181.54亿元,2023年一季度末微增至1189.18亿元后连续三个季度下滑,2023年四季度末为975.6亿元。

与此同时,前海开源基金的非货币基金规模在2021年四季度末达到1408.67亿元。2023年四季度末,该公司非货币基金规模降至803.04亿元,连续六个季度下降。

单只基金方面,截至2023年四季度末,前海开源基金旗下有七只基金规模较2022年末缩水超过十亿元。其中,前海开源公用事业、前海开源新经济规模分别下降48.57亿元、44.6亿元。

标点财经研究员还发现,除了存量基金规模持续下滑之外,前海开源基金在新基金发行上也稍显滞后。自2021年10月26日前海开源聚利一年持有成立之后,该公司已连续两年多未有新品成立。

缺席新基金发行的同时,前海开源基金旗下产品亦未能给投资者赚取丰厚的利润。从Wind数据来看,该公司旗下157只产品2023年全年利润合计为-107.28亿元,是行业内为数不多产品利润亏损超百亿元的基金公司之一。

过去三年前海开源基金公募管理规模情况(亿元)

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注:数据统计截至2023年四季度末。

数据来源:Wind

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