极致行情下,这些“主观+量化”双驱私募逆势赚钱!

极致行情下,这些“主观+量化”双驱私募逆势赚钱!

本文首发于公众号“私募排排网”。

2024年1月,在经济复苏预期偏弱,叠加降息预期落空等多重因素的影响下,A股市场出现非理性下跌,上证指数、深证成指、创业板指月内分别累计下跌6.27%、13.77%、16.81%。其中,上证指数和深证成指跌幅已超去年全年,创出2015 年股灾之后历史第二大跌幅。

从风格来看,去年小微盘股极致行情出现了明显逆转,高股息红利资产上涨,大盘股抗跌,中小盘股出现了明显的下跌。

受A股大幅下跌的影响,私募市场整体表现较为惨淡。部分偏向大盘价值风格的策略相对较为抗跌,而指数增强策略受市值因子急剧转向、小市值股票大幅杀跌的影响,超额收益出现大幅回撤。那么,在这样的市场环境下,“主观+量化”并驾齐驱的私募表现如何?

私募排排网数据显示,截至2024年1月底,业绩披露的1149家“主观+量化”混合私募,1月平均收益为-8.15%,首尾业绩差为104.72%,取得正收益的有146家,占比为12.71%。

分规模来看,20-50亿、50-100亿规模私募整体表现相对较好;5亿以下规模的私募则整体落后,业绩出现了两极分化,首尾业绩差达104.72%。

极致行情下,这些“主观+量化”双驱私募逆势赚钱!

为了给读者提供更好的参考,笔者按照私募公司的管理规模分为了“10亿以上、5-10亿、0-5亿”三个规模组,分别梳理出了各规模组中1月收益前10的“主观+量化”混合私募。

10亿以上:维引资本夺亚军

上榜的10亿以上规模私募分别为:贵州海益私募、维引资本、汇尊盛元、海升基金、海鹏投资、上海汇牛私募、山东天宝、朗坤资产、博益安盈、青岛洪运瑞恒私募

其中,上榜私募有8家规模为10-20亿,2家规模为20-50亿。从核心策略看,债券策略、股票策略各有3家,多资产策略有2家,期货及衍生品策略和组合基金各有1家。

极致行情下,这些“主观+量化”双驱私募逆势赚钱!

贵州海益私募夺得冠军,1月收益为***%。贵州海益私募成立于2021年,主要投资标准化的债券(信用债、利率债、可转可交债)、股票、货币市场工具,FOF产品、指数增强型产品等。另外,公司聚集了一批来自于券商资管、银行、私募基金等金融资管行业从业经验丰富的金融人士。

维引资本夺得亚军,1月收益为***%。维引资本成立于2017年12月,公司遵循以下投资原则:

作为市场参与者,并非所有信息均可获取和预测,厘清市场发展的内在逻辑和演变路径是第一要旨;寻找作用于市场的关键要素,把握投资驱动主因,控制胜率和赔率的平衡,择时增减投资的主观风险暴露程度。

另外,以宏观基本面分析为基础,以量化分析为工具,长周期投资偏重绝对价值的配置取向,中短周期投资关注相对价值的机会挖掘,采用多种策略和投资工具,致力于创造长期稳定的绝对收益及超额收益。

海鹏投资以***%收益排名第五,公司创立于2015年,是一家以大宗商品的基本面和量化交易为核心竞争力,并涵盖大类资产配置、权益以及衍生品交易的专业投资管理机构。公司投研的核心思想是深耕于专业领域,做专做精做强,强化产业链纵深和系统性研究,从源头上确立安全边际,构固专属能力圈,不做大而全。

具体来看,公司以产业发展和基本面供求为主驱动作为研究核心,搭建宏观、产业供求、结构及事件、资金及情绪为主体的多纬度立体式策略模型,并在传统基本面/供需平衡表分析方法的基础上,运用量化AI智能等更为高效强大创新性数据处理方法,更为深度解析和学习数据逻辑,力求策略构建的科学性和确定性,发挥人机各自优势,形成人机一体核心竞争优势。

5-10亿阳川投资夺冠

上榜5-10亿规模的私募分别为:阳川投资、成都市柏然私募、万葵资产、鲸睿资产、金和基金、暨创汇基金、星然私募投资、赢利基金、乐亚私募、邕兴投资

从核心策略看,上榜的多资产策略和股票策略私募各有4家,还有2家为债券策略私募。

极致行情下,这些“主观+量化”双驱私募逆势赚钱!

阳川投资、成都市柏然私募、万葵资产分别获得冠、亚、季军,1月收益分别为***%、***%、***%。

冠军阳川投资成立于2015年6月,公司核心基金经理包括徐建勋、徐彬、边诚超,均拥有10年以上投资经验。其中,边诚超历任私募机构股票交易员和行业研究员,擅长通过大势研判捕捉市场瞬息万变的投资机会。投资逻辑为趋势投资,顺势而为。在正确判断宏观趋势的前提下,选择政策扶持、成长性良好且估值处于中低位的行业细分龙头标的。

亚军成都市柏然私募成立于2005年11月,公司管理团队对中国证券市场有着深刻的理解,在市场和政策深度分析方面视角独特,观点鲜明;对宏观和微观都有多年研究,判断能力强。公司投资理念为:复利效应;没有机会的时候,空仓等待,不盲目追涨杀跌;分散投资。

季军万葵资产成立于2013年07月,公司坚守价值投资理念,波段操作,挖掘低估且有安全边际的投资品种,在控制好回撤的同时致力于长期稳定的复利增长。

0-5亿湘联控股夺冠

5亿以下的小规模私募呈现两极分化,排名前五的私募1月收益均在***%以上。从核心策略来看,上榜私募有6家核心策略都包括股票策略。

湘联控股、算话私募、上海甲乙甲私募分别夺得冠季军,1月收益分别为***%、***%、***%。

其中,湘联控股成立于2015年6月,公司核心基金经理郭灵是华南师范大学经济管理学院经济史硕士,先后在广发证券广州宏观策略研究部、长沙银行、陕西省国际信托股份有限公司工作,拥有证券、信托、银行、基金、会计、国际金融理财和中级经济师等资质,长期从事固定收益类产品投资和相关研究工作。

极致行情下,这些“主观+量化”双驱私募逆势赚钱!

规则说明

【排名来源】:私募排排网

【公司排名计算规则】:以公司旗下所有基金的月度收益算术平均作为公司月度收益,若公司近期新发产品较多,则公司业绩排名或受此规则影响。

【数据阶段性说明】排排网数据库收录的数据均带有周期性,不代表管理人/基金经理的研究、投资、管理等能力的长期保证,不作为私募管理机构之间的长期能力对比。

【排行说明】:公司披露业绩的产品数须在2只以上(含2只),且当月有产品净值已更新。当月榜单将在次月公布,具体公布日期将根据实际情况为准。

【风险揭示】:投资有风险,本资料涉及基金的过往业绩不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证,我司未以明示、暗示或其他任何方式承诺或预测产品未来收益。投资者应谨慎注意各项风险,认真阅读基金合同、基金产品资料概要等销售文件,充分认识产品的风险收益特征,并根据自身情况做出投资决策,对投资决策自负盈亏。

You may also like